지이코노미 강매화 기자 | 네덜란드 반도체 장비업체 ASML이 인공지능(AI) 열풍의 직격 수혜를 입으며 3분기 호실적을 거뒀다. 미·중 무역 긴장 속에서도 신규 수주가 시장 예상치를 크게 웃돌았고, 경영진은 불과 석 달 만에 매출 전망을 ‘신중’에서 ‘낙관’으로 선회했다.
ASML은 15일(현지시간) 3분기 실적을 발표하며 신규 수주액이 54억유로(약 7조9천억원)로 집계됐다고 밝혔다. 이는 월가 예상치(29억달러)를 크게 상회한 수준이다. 매출은 75억유로, 순이익은 전년 동기 대비 2.3% 증가한 21억유로를 기록했다. 일부 구형 장비 판매가 부진했지만, EUV(극자외선) 노광장비 수주가 7개 분기 만에 최고치를 경신하며 실적을 견인했다.
눈에 띄는 부분은 중국 비중의 급등이다. ASML에 따르면 3분기 중국 매출은 전체의 42%를 차지했다. 지난 분기(27%) 대비 15%포인트 증가한 수치로, 미국의 반도체 장비 수출 규제 속에서도 중국 내 수요가 여전히 견조하다는 점을 보여준다.
AI 반도체 수요 폭발이 실적 반등의 핵심 동력으로 꼽힌다. ASML은 세계에서 유일하게 첨단 반도체 생산에 필수적인 EUV 노광장비를 독점 공급하고 있다. 삼성전자와 TSMC 등 주요 고객사들이 모두 AI 반도체 생산 확대에 나서면서 주문이 급증했다.
크리스토프 푸케 최고경영자(CEO)는 “AI 관련 투자가 계속 강한 모멘텀을 유지하고 있다”며 “이 같은 흐름이 더 많은 고객으로 확산되고 있다”고 밝혔다. 그는 “2026년 순매출은 2025년보다 낮지 않을 것”이라며 사실상 실적 성장을 자신했다.
이는 불과 지난 2분기 실적 발표 당시와는 상반된 분위기다. 당시 푸케 CEO는 미·중 무역 분쟁과 지정학적 긴장을 이유로 내년 성장 전망을 철회하며 주가가 하루 만에 11% 급락했다. 그러나 AI 수요가 시장 예상을 뛰어넘자 이번에는 “매출 성장세가 지속될 것”이라는 낙관론을 공식화했다.
다만 그는 “향후 매출이 첨단 장비 중심으로 재편되겠지만, 중국 매출은 상당히 감소할 것”이라고 덧붙였다. EUV 장비에 대한 미국의 추가 규제 가능성이 여전히 부담으로 작용하고 있어서다.
시장에서는 이번 실적을 두고 “ASML의 자신감이 되살아났다”는 평가가 나온다. 디그루프피터캄의 미하엘 로에흐 애널리스트는 “이번 가이던스는 이전보다 낙관적”이라며 “중국 매출 감소는 첨단 로직 및 메모리 고객사 매출 증가로 상쇄될 것”이라고 전망했다.
ASML은 2030년까지 연매출을 지난해(283억유로)의 두 배 이상인 600억유로로 끌어올리겠다는 목표를 재확인했다. 회사는 AI 인프라 구축에 필수적인 장비 공급을 확대하며 향후 수년간 고성장을 이어가겠다는 전략이다.
한편 회사는 미국의 ‘232조 조사’ 결과에 촉각을 곤두세우고 있다. 이는 반도체 및 장비에 대한 관세 부과 가능성을 검토하는 절차로, 결과에 따라 수출 환경이 달라질 수 있다. 그러나 로저 다센 최고재무책임자(CFO)는 “무역 긴장 관련 불확실성은 일부 완화되고 있다”며 “AI 투자 확대에 따른 긍정적 흐름이 고객 전반으로 확산되고 있다”고 말했다.
희토류 공급 차질 우려에 대해서도 “충분한 재고와 리드타임을 확보해 단기적 영향은 크지 않다”고 선을 그었다.
올해 들어 ASML 주가는 약 30% 상승, 시가총액 기준으로 유럽 최대 기업으로 올라섰다.
AI 반도체 시대의 최대 수혜주로 불리는 ASML이 ‘EUV 독점’이라는 압도적 기술력을 무기로 글로벌 반도체 생태계의 중심으로 다시 부상하고 있다.
